格兰特沃德(金融危机的罪魁祸首—黄金)

每个时代总有一些伟人推动着时代的进步，时代也总会留下他们的烙印。

J.P．摩根，曾经多次在华尔街危难之际挽狂澜于既倒，他作为一个投资银行家曾经以一人之力担起美联储的职能。他对于国际银行业高水准的追求，对于诚信的重视，使他迅速成为为华尔街一名举足轻重的投资银行家。摩根靠着他卓越的能力和解了纽约中央铁路和宾夕法尼亚铁路的矛盾，重组铁路行业，并推行改革。摩根联合其他投资银行家为华尔街带来了难得的诚信，从此华尔街在美国经济和世界经济中的地位大大提高了。他的事迹始终存在于华尔街的那些峥嵘岁月里。

还记得那位在古尔德和菲斯科瞒天过海做多黄金过程中后知后觉的总统格兰特吗？他退休之后，也加入了华尔街的阵营之中，格兰特夫妇将自己的20万美元投入他儿子和费迪南.沃德成立的格兰特.沃德经纪公司。沃德利用这个前总统为公司增信，无数客户慕名而来，在这个公司开设了账户，沃德背着格兰特家族在华尔街肆无忌惮的投机，并借用格兰特之名吸引格兰特的朋友和投资者们投资，并承诺给他们丰厚的回报，而事实上投资者的回报都来自后面投资者的投资，这是一个典型的庞氏骗局。庞氏骗局终于东窗事发，蒙在鼓里的格兰特为了15万美元去四处借钱，最终沃德破产跑路，曾看着格兰特面子贷款给他们公司的银行破产，格兰特公司也破产清算，此时前总统格兰特只剩下了200美元的资产。这个在南北战争中拯救联邦政府于危难之中的总统身陷困境。说明轻信他人，使人陷入困境。最终曾经骄傲的英雄不得不向生活低头，自此格兰特靠着写回忆录渡过了风烛残年，令人唏嘘。无论做任何投资都要相信常识，你必须要做的是理清楚投资的运作模式，你的钱投向哪里，如何回款，收益从何而来等。投资的重点应该始终放在投资本身，而不是注重投资中的花里胡哨。如果此刻你记住，总统背书的公司都会出问题，那么你又何必痴迷那些为投资项目代言的明星呢！

格兰特的公司破产之后，华尔街的日子也变得动荡不安起来。1889年一场恐慌席卷了伦敦，当时的伦敦已然是世界金融中心，自然美国也逃离不开这场恐慌的蔓延。英国的银行巴林兄弟银行破产导致伦敦投资者恐慌抛售美国证券，导致美国证券价格大跌。当时的伦敦相当于今天的华尔街，如今当全球风险出现的时候，美国成了投资者的避风港，大多数资金都回流美国，在世界联系越来越紧密的今天尤其如此，这就造成了一种现象，隔夜美股下跌，港股跌，进而A股大概率也要下跌，风险联动，美股竟在一定程度上成为了世界股市的先行指标。美股动荡不安，我们的资本市场也实难安宁。当时的美国遭遇了黄金外流危机，黄金持续不断地流向欧洲，美国国内外的公众都开始对美元失去信心，虽然政府不断通过发行债券来购买黄金，以维持国库里的黄金，国库的黄金存量依旧日渐干涸，国库的黄金储备一次又一次跌到1亿美元以下，恐慌情绪就是止不住。当国库的可提取黄金还有900万美元的时候，政府依旧毫无头绪，总统终究还是向华尔街伸出了求援之手，这时摩根力挽狂澜，凭借着自己的资历稳住了美国的黄金储备，压制住了民众的恐慌。黄金在华尔街历史上目前为止已经造成了两次危机，今后还会有，这就是当政府以黄金作为金本位时的弊端，当危机发生时政府会被掣肘，所以金本位注定不能长久，虽一次次登上金融舞台又一次次谢幕。直到政府开始掌握无限铸币权的时候，对待危机则不再被动，我们兜里的钱也常常被政府合法没收，每个国家皆如此。

华尔街在动荡中前行，19世纪90年代股票指数的出现对华尔街的进步起到了举足轻重的作用，那就是天才查尔斯.道发明的道琼斯指数，他也是《华尔街日报》的创始人之一，我们今天看美股的道琼斯指数就出自他的手，这真是一个伟大的发明，你很难想象如果市场没有指数这个指标或许我们的交易会变得茫然。最初的道琼斯指数只有40点，1906年突破100点，1972年突破1000点，而今历经130多年，今天道琼斯指数为34754.93点，涨了800倍，道琼斯指数如实反应了美国经济的长足发展。最初道琼斯指数包含12种股票，只有通用电气是唯一一只发展到今天的伟大公司，他是名副其实的历史见证者。

在19世纪90年代，美国经济生活中还有一个伟大的进步，那就是现代会计制度的出现。如今，上市公司必须严格披露季度和年度财务报告，都源自于此，你很难想象在资本市场里如果上市公司们都对自己的经营状况秘而不宣，那我们的交易将犹如盲人摸象。华尔街的历史规范也为今天我们这些投资者们顺畅地交易营造了一个环境，纵使交易市场险象丛生，资本市场从此却有了路，我们得以有的放矢。

时代造就了华尔街，华尔街自然也不负众望，悄无声息地赶超着伦敦作为金融中心的地位。这得益于美国的强大，1900年美国取代英国成为世界上第一经济强国，自此美国经济一骑绝尘引领全球直到今天。美国一心发展经济稳民生的时候，其他的国家正在陷入战争动乱的泥潭，动弹不得。这就是时机，这就是国运。当其他国家从战乱中挣扎过来，美国已然换了人间。我们耳熟能详的那些伟大的美国企业家都出自这个时代，J.P.摩根，约翰.D.洛克菲勒，卡耐基，罗斯福等，卡耐基以4.8亿美元的价格把他的钢铁公司卖给了摩根这个财团，于是美国钢铁公司成立了，资本额达到14亿美元，这在当时都是天价操作。罗斯福作为当时的总统，坚信提倡政府对经济的干预，以防止某些强大的经济力量变成政治上的霸权，于是拆分了摩根的北方证券公司，这就是反垄断的雏形，直到今天世界还在强者恒强的趋势中反垄断，尤其是我们国家从21年在共同富裕的背景之下，在反垄断的浪潮中打残了互联网巨头，虽说中概股的爆跌不能完全怪罪于政策的打压，毕竟由政策而起，之后被一些不明势力利用，于是造成了一场可以载入史册的中概股爆跌恐慌，事情尚未结束。反垄断的浪潮在全世界仍在继续，却不能不计后果的反垄断，否则必将被别有用心者乘虚而入，从而付出惨重代价，中国的资本市场在跌跌撞撞中前行。尽管此时美国在罗斯福的干预和管制之下，华尔街抵抗危机的能力有所增强，但还是远远不够，危机大都源于恐慌，不管是什么原因引起的恐慌，当恐慌情绪一旦蔓延开来，人们第一时间是将手中的资产转换为流动性更高的资产，比如将股票，债券卖出以后换成现金和黄金。当政府无力控制恐慌情绪之时，一场灾难就会降临，严重的金融危机不亚于一场惨烈的战争造成的伤害，银行倒闭，物价紊乱，民生凋敝等等，所以各国设立各种金融机构，发明各种金融工具以应对恐慌的发生。

美国经济在19世纪初开始逐步复苏，到20世纪初达到极度繁荣，繁荣也孕育着危机的到来，金本位制度之下，当决定货币供应量的的黄金供应量赶不上经济对资本的需求之时，危机也即将发生。美国这次危机由铜引起，一个叫海因兹的人在铜矿争夺中阴谋诡计夺得了波士顿-蒙大拿矿业的铜，这个公司的老板和董事们是摩根，洛克菲勒，标准石油的高级主管H.H罗杰斯等，最终这些富豪们支付了1050万美元买下了海因兹在蒙大拿的全部产权，海因兹用这笔巨款联合一个叫莫尔斯有着很深的银行背景的人成立了联合铜业公司，动用了银行的资金，该公司资本金高达8000万美元，他们成立公司的目的只有一个就是炒作自己公司的股票简单来说就是坐庄，结果事与愿违，最终联合铜业公司的股票不仅没有涨反而爆跌，海因兹坐庄计划被粉碎，以破产告终。在这个过程中，参与其中的几家银行遭遇挤兑危机，存款人拼命冲向银行提款，美国金融系统面临崩溃。罗斯福政府束手无策，于是摩根利用自己的影响力和声望来解决市场的流动性问题，摩根联合银行家们最终解决了流动性问题，1907年的恐慌也随即结束了，摩根平抑了恐慌。由于恐慌被遏制的及时，美国经济很快就恢复了繁荣，从一次次危机，一次次恐慌中，中央银行呼之欲出，1913年12月23日，美联储成立，这标志着美国的金融史将掀开新的篇章，而于此，时空的不远处即将发生一场世界大战，美国将接受战争的考验，美国在战争中将何去何从，我们下文继续。